نکات کلیدی
یک نهنگ Hyperliquid پس از ۵ ماه بازگشت و ۳.۹۴ میلیون دلار HYPE خریداری کرد، در حالی که قیمت از بالاترین سطح تاریخی خود کاهش یافت.مشارکت در Hype Futures کاهش یافته و حجم قراردادهای دائمی ۸ میلیارد دلار کاهش یافته است.
پس از رسیدن به یک بالاترین سطح تاریخی جدید به مبلغ ۵۲.۱۲ دلار یک روز پیش، Hyperliquid [HYPE] کاهش یافت و به ۴۶ دلار رسید.
در زمان نگارش این مطلب، HYPE با قیمت ۴۷.۷ دلار معامله می‌شد که نشان‌دهنده کاهش ۴.۷ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته است.
قبل از این افت، این آلت‌کوین در مسیر صعودی قرار داشت و در نمودارهای هفتگی ۱۳ درصد افزایش یافته بود. در میان این کاهش، سرمایه‌گذاران، به‌ویژه نهنگ‌ها، از فرصت خرید استفاده کردند.
نهنگ‌های Hyperliquid به خرید ادامه می‌دهند
بر اساس اطلاعات Onchain Lens، یک نهنگ که قبلاً غیرفعال بود، پس از پنج ماه بازگشت و ۵.۷۲ میلیون دلار به Hyperliquid واریز کرد. این نهنگ از ۳.۹۴ میلیون دلار از آن برای خرید ۸۱,۵۷۲.۱۱ توکن HYPE استفاده کرد.
به‌ویژه، این نهنگ هنوز ۱.۷۸ میلیون دلار در ذخیره دارد و یک سفارش خرید باز برای HYPE به قیمت ۴۸ دلار دارد که نشان‌دهنده ادامه علاقه به انباشت است.
زمانی که نهنگ‌ها دوباره ظاهر می‌شوند و شروع به انباشت می‌کنند، معمولاً نشان‌دهنده اعتماد قوی به بازار است که یک سیگنال صعودی کلاسیک محسوب می‌شود.
در واقع، فعالیت‌های مبادله‌ای این اعتماد به بازار را منعکس کرده است. بر اساس اطلاعات CoinGlass، HYPE برای دو روز متوالی یک جریان خالص منفی در بازار اسپات ثبت کرده و در ۲۷ اوت به یک حداقل تاریخی منفی ۱۳.۹ میلیون دلار رسیده است.
منبع: CoinGlass
در زمان نگارش این مطلب، جریان خالص آلت‌کوین -۴.۰۴ میلیون دلار بود که نشان‌دهنده خروج‌های مداوم از مبادله نسبت به ورودی‌ها است.
تاریخاً، افزایش برداشت‌ها از مبادله، به‌ویژه از سوی نهنگ‌ها، منجر به فشار صعودی شدید بر قیمت یک دارایی شده است.
مشارکت در قراردادهای آتی کاهش می‌یابد
به طرز شگفت‌انگیزی، با وجود صعود HYPE به یک بالاترین سطح تاریخی، بازار قراردادهای آتی نتوانسته است با این شتاب همگام شود.
بر اساس داده‌های Defillama، حجم قراردادهای دائمی Hyperliquid به مدت چهار روز متوالی کاهش یافته و از ۲۱ میلیارد دلار به ۱۳ میلیارد دلار رسیده است.
منبع: Defillama
به‌طور معمول، چنین کاهشی نشان‌دهنده کاهش مشارکت در قراردادهای آتی است؛ بنابراین، اهرم کلی بازار در حال کاهش است.
با وجود کاهش مشارکت، احساسات در بازار قراردادهای آتی همچنان صعودی است زیرا موقعیت‌های خرید همچنان غیرفعال هستند.
در زمان نگارش این مطلب، نرخ تأمین مالی HYPE ۰.۰۲ بود و به مدت دو هفته در محدوده مثبت باقی مانده است.
منبع: Coinalyze
زمانی که این دو معیار به این شکل باشند، نشان می‌دهد که موقعیت‌های خرید در حال پرداخت به موقعیت‌های فروش هستند، اما معامله‌گران جدید از بازار اجتناب می‌کنند.
بنابراین، قراردادهای آتی با یک تمایل صعودی مواجه هستند که توسط مشارکت قابل توجهی پشتیبانی نمی‌شود، که هشداردهنده یک اصلاح بالقوه در بازار است.
آیا شتاب HYPE می‌تواند حفظ شود؟
بر اساس تحلیل AMBCrypto، Hyperliquid هنوز هم شاهد شتاب قوی صعودی است، با وجود کاهش مشارکت در قراردادهای آتی، زیرا نهنگ‌ها تقاضا را در سمت دیگر افزایش می‌دهند.
در زمان نگارش این مطلب، داده‌های TradingView نشان‌دهنده شتاب قوی صعودی است، با شاخص قدرت نسبی (RSI) که به ۵۶ رسیده و به ناحیه صعودی نزدیک می‌شود.
منبع: Tradingview
در عین حال، Stochastic RSI آن به ۷۲ افزایش یافته و قدرت روند صعودی را بیشتر تأیید می‌کند. زمانی که شاخص‌های شتاب به این شکل باشند، نشان‌دهنده تسلط خریداران و پتانسیل ادامه روند است.
بنابراین، اگر شرایط بازار موجود حفظ شود، Hyperliquid مجدداً سطح مقاومت ۵۲ دلار را آزمایش خواهد کرد؛ عبور از این سطح می‌تواند HYPE را به بالاترین سطح تاریخی دیگری برساند.
برعکس، اگر کاهش مشارکت در قراردادهای آتی منجر به خروج سرمایه از سوی سرمایه‌گذاران شود، این حرکت شکست خواهد خورد و به ۴۵.۶ دلار بازخواهد گشت.
